Klíčové ukazatele ziskovosti: vzorce
Práce každé společnosti potřebuje konstantuhodnocení. To umožňuje určit slabé a silné rysy organizace finančních, investičních a provozních činností. K tomu analytici aplikují různé techniky. Velmi důležité místo v systému oceňování je obsazeno ukazateli ziskovosti, vzorce pro určení, které nám umožňují posoudit proveditelnost podniku. Tento přístup zahrnuje zkoumání několika ukazatelů. To poskytne komplexní pohled na stav finanční instituce. Chcete-li správně pochopit ukazatele ziskovosti, musíte studovat podstatu jejich výpočtových vzorců.
Koncept ziskovosti
K posouzení ukazatele zisku, který podnik obdržel ve vykazovaném období, nestačí pouze analyzovat jeho dynamiku.
Ukazatele ziskovosti, jejichž vzorce budoujsou dále zvažovány, umožňují odhadnout relativní ukazatele účinnosti činnosti společnosti. To lze provést porovnáním počtu nákladů a jejich návratnosti během provozního období.
Ziskovost je ziskovost (ziskovost)podnik. Jeden z nejdůležitějších ukazatelů pro analytiky, investory a management. Abychom pochopili, jak společnost ve sledovaném období účinně pracovala v kontextu různých sfér činnosti, používají se vzorce základních ukazatelů ziskovosti.
Metodologie
Posoudit efektivitu činnostíspolečnost, analytik musí týkat příjmů ze zdrojů, které vznikly. Ziskovost podniku, vzorcích, které se používají v postupu mohou být vyjádřena v zisku, který přináší celou výrobu, nebo v jednotce investoval do jejího základního kapitálu.
V závislosti na tom, jaký druh zisku je porovnáván s určitými zdroji společnosti, jsou i typy hodnocení odlišné. Nejběžnější z nich jsou pouze 4 koeficienty:
- aktiva;
- prodej;
- přímé náklady;
- obecné činnosti.
Můžete také analyzovat ziskovost vašeho kapitálu.
Návratnost aktiv
Ukazatele ziskovosti, vzorce rovnováhykteré poskytují příležitost provést hodnocení efektivnosti využití kapitálu, jsou povinně vypočteny. Jedná se o hlavní výrobní ukazatele.
Pro výpočet data budou muset vzít v úvahu účetní závěrku účetní jednotky, jako je například forma číslo 1, nazvaném „Balance“ a formuláře číslo 2, který se nazývá „výkazu zisku a ztráty“.
Vzorec ziskovosti aktiv má tento výraz:
RA = PE / (ВБнп + ВБкп) / 2, kde PE je čistá ztráta nebo zisk, VBnп, ВБкп - zůstatek měny na začátku a na konci vykazovaného období.
Ziskovost prodeje
Vzorec ziskovosti prodeje je také důležitým faktorem pro studium účinnosti společnosti.
Umožňuje odhadnout, kolik zisku organizace získává z každé prodejní jednotky.
Ziskovost prodeje, jejíž vzorecníže uvedeným způsobem pomůže pochopit, jak může podnik zachovat po financování nákladů na hotový výrobek, placení daní a úroků z úvěrových závazků. Tento přístup ukazuje ziskovost emise, umožňuje vážit jeho podíl na prodeji.
Vzorec ziskovosti tržeb:
РП = ЧП / ВР, kde ČP - čistá ztráta nebo zisk, ВР - příjem z realizace.
Návrat na přímé náklady
Dalším krokem v analýze je ziskovost přímých nákladů. Umožňuje vám posoudit, jaký návrat přináší celkový kapitál společnosti, kterou vlastní.
Ukazatele ziskovosti, výpočetní vzorcekteré budou podrobněji diskutovány, předloží údaje o vhodnosti využití kapitálu a ukáže, kolik zdrojů podnik vynaložil na získání čistého zisku.
Vzorec má následující formu:
РПЗ = ЧП / С, kde ČP - čistá ztráta nebo zisk, С - nákladová cena.
Můžete také zvážit příjmy z prodeje, hrubého příjmu apod. Namísto ukazatele čistého zisku. Vše závisí na cílech stanovených pro finanční analytika.
Ziskovost obecné činnosti
Nejjednodušší způsob, jak hodnotit ziskovostspolečnosti ve vykazovaném období je výpočet ziskovosti podniku. Vzorec bude prezentován později. Abychom pochopili podstatu této metody, je třeba pochopit podstatu srovnávaných článků formuláře č. 2.
To je velmi důležitý přístup v systému, kterýtvoří hlavní ukazatele ziskovosti. Vzorky pro určení celkové ziskovosti společnosti porovnávají výši zisku před zdaněním a výnosy z prodeje zboží ve vykazovaném období. Vypadá to takto:
RPM = PN / BP, kde PN je zisk (ztráta), který společnost obdržela před splácením svých daňových povinností, BP - výnos (výnos) z prodeje.
Ziskovost vlastních závazků
Pro investory i správcovské společnosti je velmi důležité určit ziskovost jejich kapitálu.
RAC = BP / (VBnp VBkp +) / 2, kde BP - množství produkce VBnp, VBkp - měna zůstatek na začátku a na konci období.
Ziskovost vlastních zdrojů financování společnosti může podrobněji popsat vzorec společnosti DuPont. Může být vyjádřeno takto:
RSK = PP / BP × BP / WB × WB / SC, kde PE je čistá ztráta nebo zisk; WB - součet aktiv; BP - výnosy (tržby) z prodeje; SC - vlastní závazky.
Co je třeba zvážit
Ukazatele ziskovosti, jejichž vzorce byly uvedeny výše, naznačují, že zohledňují řadu dalších aspektů.
- Čas analýzy. Předkládaná metodika nezohledňuje dlouhodobý výnos z využívání dlouhodobých investic. Je lepší vyhodnotit koeficienty v dynamice.
- Neslučitelnost měnových jednotek. Zisk odráží výsledky současných aktivit a kapitál (rozvaha) vytvořený v průběhu let. Pro správnost posouzení by měla být zohledněna tržní hodnota aktiv společnosti.
- Vysokou ziskovost lze dosáhnout pomocívýznamné zvýšení rizika. Proto je nutné vypočítat řadu doprovodných ukazatelů (finanční, provozní pákový efekt, struktura běžných výdajů a finanční stabilita).
Ukazatele ziskovosti, jejichž vzorce bylyjsou prezentovány v kontextu několika aspektů posouzení, dovolujeme si usoudit, že práce společnosti jsou přiměřené. Porovnáním výše nákladů s velikostí získaných výsledků můžete pochopit, zda je podnik ziskový nebo zda byla aktivita manažerů v analyzovaném období neúčinná. Vzhledem k řadě objektivních aspektů při provádění takové studie získají analytici poměrně přesné výsledky. Závěry, které jsou učiněny na základě výpočtů, mohou zlepšit stav činnosti každé organizace.
