Beta-faktor - ukazatel, který měří riziko na akciovém trhu

Moderní ekonomický systém, kterýPodmínky existence velkých korporací, podniků a dokonce i státních společností prostřednictvím zakládání akciových společností se již staly zvykem pro každou osobu. Samozřejmě, že v naší zemi investování do cenných papírů nemá takovou popularitu mezi obyvatelstvem, stejně jako ve zbytku civilizovaného světa s rozvinutým tržním systémem ekonomických vztahů. Nedávné trendy však svědčí o rostoucím přeorientování běžných vkladatelů bankovních vkladů na složitější investiční systémy. To zase je dobrým signálem pro ruskou společnost, což naznačuje postupný přístup naší vlasti k západní životní úrovni a prioritě hodnot. Samozřejmě, že Bůh zakazuje dělat bez ekonomické stránky moderního civilizovaného světa, bez absurdních stran.

Beta Ratio

Realizace vztahů majitelů hlavního města aAkciové společnosti se vyskytují na akciových trzích. Jedná se o jeden z hlavních segmentů finančního systému moderní tržní ekonomiky. S jejich pomocí dochází k mobilizaci prostředků populace ak přeorientování kapitálu na nezbytný kanál světové ekonomiky. Současně akciové trhy organizují přímou spolupráci mezi kapitálem investora a akciovou společností. Aby se zajistil proces investování v souladu s přáními vkladatele, existuje matematický pojem rizikového opatření nazývaného koeficient beta. Tento ukazatel odráží možnost rizika nebo jeho nepřítomnosti při přispívání prostředků konkrétní akciové společnosti. Takže koeficient beta poskytuje investorovi informace vyjádřené vstatistické údaje za určité období existence akciové společnosti na trhu cenných papírů a poměr její hodnoty k výkyvům na trhu. Tento ukazatel je schopen informovat investora o možnosti zvýšení hodnoty portfolia cenných papírů na valné růst na akciovém trhu, nebo snížit ji s celkovým poklesem. Umožňuje určit potřebnou rovnováhu mezi rizikem a návratností cenných papírů.

Jak vypočítat koeficient beta?

Chcete-li určit tento indikátor, použijtemetody matematické kovariance, tj. metody pro výpočet veličin, které odrážejí závislost dvou náhodných hodnot. Koeficient beta tržního portfolia je tedy závislost vyjádřená v číselné podobě odsoučasný ukazatel tržních výkyvů na určitý čas dopředu. To znamená, že s obecným růstem trhu o 10% a koeficientem beta o 0,5 jednotek bude hodnota portfolia cenných papírů akciové společnosti růst pouze o 5%. Pro výpočet tohoto ukazatele je použita formulace kovariance-disperze, což je koeficient beta podle která se určuje takto:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), kde:

ra je hodnota, která určuje daný koeficient;
rp - trh cenných papírů;
Kovovarianita veličin;
Var - rozptýlení trhu s cennými papíry.